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    澳门百乐门网上娱乐房企融资环境显著改善 10天内已筹钱近千亿元财经频道金融界

    文章来源:吉水县 发布时间:2019-09-18 13:31:39  【字号:      】

    房企融资环境显著改善 10天内已筹钱近千亿元财经频道金融界

    在央行连续降准,市场资金较为富余的背景下,本就面临偿债高峰期压力的房企,近期的融资频率连续加快。

    依据同策资管最新宣布的数据显示,2019年3月份,40家典范上市房企完成融资总额共计1024.2亿元,自2017年11月份融资达1246.18亿元以来(其中包括恒大600亿元的股权融资),首次突破1000亿元大关,环比2月份的552.88亿元大幅上涨85.25%,融资笔数也创下了历史新高。

    而进入4月份,房企的融资潮仍在连续。包含恒大、融创等龙头房企均抛出了各种的发债打算。

    对此,中银国际证券房地产行业剖析师晋蔚表现,“房企的融资环境已明显改良”。而来自中原地产较宽泛的统计数据显示,4月上旬房企宣布的融资计划,总金额已接近1000亿元。

    龙头房企加速融资

    4月9日,融创中国(港股01918)宣布公告称,发行2023年10月份到期的7.5亿美元优先票据,年利率7.95%,所得款项拟重要用于为公司现有债务再融资。融创中国称,目前票据已申请于新加坡证交所上市及报价。

    而4月8日,融创中国旗下融创房地产团体,其2019年申请公开发行公司债券项目获上交所受理。据发行文件披露,融创地产本次拟发行债券期限不超过7年(含7年),打算发行范围不超过80亿元(含80亿元),拟分期发行,首期发行范围不超过50亿元(含50亿元)。

    融创方面表现,募集资金将用于偿还融创房地产于2016年至2018年间发行的公司债券。新发行公司债券有利于更好、更有效地对公司资产负债进行匹配及管理,以及优化公司负债的期限构造。

    同一天,中国恒大(港股03333)团体公告称,拟发行3笔合共20亿美元的优先票据。包含一笔12.5亿美元于2022年到期的9.5%优先票据;4.5亿美元于2023年到期的10.0%优先票据;以及3亿美元于2024年到期的10.5%优先票据。目前,恒大已与瑞信等公司订立购置协定。

    恒慷慨面表现,票据所得资金将重要用于现有债务再融资及用作团体资本支出,剩余部分用作一般公司用处。

    值得注意的是,据上交所披露信息显示,恒大地产团体拟申请发行200亿元公司债券,该申请已被上交所受理。本次申请发行年限不超过7年,采取无担保债券情势发行,拟分期发行,首期基本发行范围不超过 100 亿元,可超额配售范围不超过 100 亿元。

    恒大地产团体公告中表现,本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于偿还到期或回售公司债券、支付公司债券利息。因存在实际发行时光及发行范围存在不断定性,最终发行将根据上交所批复决议。目前恒大地产未来12个月内到期或回售的存续公司债券合计4笔,当前余额为311.45亿元。

    而4月3日晚,碧桂园(港股02007)也宣布公告称,此前发布的公司债发行工作已于4月2日完成,最终发行范围为5.9亿元,票面利率5.03%。

    房企融资成本下降

    除了上述几家房企巨头,中型房企同样在4月份加速了融资步伐。

    4月9日,弘阳地产(港股01996)公告称,拟发行3亿美元优先票据,票面利率9.95%,将于2022年到期,该票据打算于香港联交所上市发行。弘阳地产在公告中披露称,拟将所得款项净额用于为现有债务再融资及一般企业用处。可能依据市场状况变更调剂其发展打算并重新分配所得款项。

    同一天,当代置业(港股01107)宣布公告表现,拟对美国境外非美籍人士所持有的未偿付2019年到期的6.875厘优先票据进行交流要约。

    公告披露,依据交流要约备忘录所载条款及条件规限下,当代置业现就交流代价作出交流合资格持有人所持未偿付现有票据的要约。于公告日期,当代置业本金总额为5亿美元的现有票据尚未偿付。其预期将于4月11日前后颁布不超过3亿美元的最高接纳金额。

    当代置业表现,交流要约的目标是为现有票据再融资及改良本公司的债务构造,从而使本公司能够延展其债务到期状况,更稳定发展,并强化本公司的资产负债表及现金流量管理。

    据悉,当代置业还发布将发行新票据,预计于2019年4月11日(可予延伸或另行修正的有关日期)或前后发布新票据的年期及最低收益率。并于4月26日前后于新交所上市及挂牌。新票据现金所得款项净额将用于(其中包含)现有票据再融资及为收购或开发将用于日常业务进程中及用作一般企业用处的资产、不动产或个人财产或装备供给资金。

    同时,4月4日,禹洲地产(港股01628)宣布公告称,公司间接全资从属公司厦门禹洲鸿图地产开发有限公司第一期公司债券发行已于2019年4月3日完成,发行范围35亿元;新城发展也宣布公告称,发行金额为2亿美元优先票据,利率为6.15%;而首开股份(600376,诊股)也在4月3日表现,拟向国度发改委申请发行总额不超过70亿元(含70亿元)企业债券;4月2日,佳兆业宣布公告称,其将发行3.5亿美元2022年到期优先票据,年利率为11.25%;4月1日,中骏团体表现,发行3.5亿美元优先票据,票面利率为7.375%;而包含华侨城、华夏幸福(600340,诊股)、华远地产(600743,诊股)、宝龙地产(港股01238)、蓝光发展(600466,诊股)在内的房企也在4月上旬宣布了各自的融资打算。

    此外,4月8日,房地产中介公司我爱我家(000560,诊股)发布,拟发行20亿境内公司债,期限不超5年,可认为单一期限品种,也可认为多种期限的混杂品种。我爱我家表现,募集资金拟用于偿还公司债务、弥补公司流动资金。2019年度,基于经营业务开展的资金需求,我爱我爱及合并报表范畴内子公司拟新增债务融资总额不超过40.84亿元。

    对此,中原地产首席剖析师张大伟剖析以为,从2018年四季度以来,房地产企业融资逐渐呈现井喷,企业融资难度也有所缓解。而从房企的资金成本看,相比前期有所下调。

    东北证券(000686,诊股)房地产行业剖析师高建也指出,在融资成本方面,房企发行的产品利率大多低于他们在 2017年和2018 年发行的雷同期限的产品,但仍高于2016年的发行成本。

    “从融资成本看,基础告别两位数(除个别企业外),主流房企境外融资成本均在6%-8%,境内融资的公司债均在5%以内,境外融资成本也有非常显明的下降。”张大伟表现,“有些企业债的利率不到4%”。

    以4月3日发行公司债券的华侨城为例,其本期债券品种一期限5年,第3年末附发行人调剂票面利率选择权和投资者回售选择权,发行总额为25亿元,票面利率3.88%。

    香港现年内最大新股融资

    相比于发债融资,万科和融信则选择了配股增发的融资方法。

    3月28日早间,万科披露公告,完成2.63亿股H股的私募增发,占增发后A+H总股本的2.33%。

    据悉,该笔私募增发获得战略投资者、多国主权基金、全球基金的踊跃认购,簿记获得数倍超额认购。最终增发定价29.68港币,在当日股价上涨3.7%基本上仅折让5%,较30日成交均价折让3.4%。配售所得款项总额预计约为78.1亿港元,扣减所有相关成本及费用后,配售所得款项净额总额预计约为77.8亿港元。此次融资将全体用于归还境外债务,不会用于住宅开发业务。

    4月7日,万科宣布公告称,公司已于4月4日以每股29.68港元的价钱,向不少于六名承配人,胜利配发及发行总数为2.63亿股的新H股,配售净额总额约为66.5亿元。公司拟将配售所得款项净额用于偿还公司境外债务性融资。

    上述交易也是今年以来香港资本市场范围最大的新股融资。

    对此,标普以为,此次融资将小幅改良万科的资本构造,并有助于缓解其债务融资需求。“万科2018年利润增加率在必定水平上抵消了公司债务快速扩大带来的不利影响,从而带动其杠杆率小幅降落。但2019年万科或难以持续坚持这一利润率,要想在当前BBB+评级下坚持足够的缓冲空间,万科仍须要强化自身的财务管理”。

    标普预计,万科将持续坚持较高的资本开支和投资支出,但增幅不会太大。万科或许会将重点放在商业地产、物流、酒店式公寓等较新的业务板块,以及这些板块中万科的市场位置和经营表示。但随着万科核心的物业开发业务的增速放缓,其多元化的投资意愿也可能下降。“随着市场情感改良以及内地住房抵押贷款条件放松,公司在2019年前两个月的销售额降落趋势应会在第二季度起开端扭转。2019年万科的销售额将小幅增加10%。2018年公司的已售未结转收入增加28%到达5310亿元。这将支持万科在未来1年-2年实现25%左右的年收入增速”。

    而4月4日,融信中国(港股03301)宣布颁布称,该公司以每股10.95元配售1.08亿股新股,股份占扩展后已发行股本的约6.27%。配股价较前一日收市价折让约7.05%。认购事项所得款项总额将约为11.826亿元。认购事项估量所得款项净额(经扣除配售事项及认购事项的所有实用成本及开支)约11.766亿元,将用作融信发展目标及作为团体的一般营运资金。




    (责任编辑:通江县)

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